Karesel Programlama Yönteminin İmkb 100 Endeksine Uygulanması Ve Portföy Optimizasyonu

Derviş Boztosun, Kürşat Yalçiner and Murat Atan
Additional contact information
Derviş Boztosun: Gazi Üniversitesi

Iktisat Isletme ve Finans, 2005, vol. 20, issue 232, 70-83

Abstract: Bu çalışmada, İMKB 100 Endeksinde bulunan şirketler üzerinde Markowitz karesel programlama yöntemi kullanılarak portföy seçim modelinin uygulamaları yapılmıştır. Çalışmanın ilk aşamasında karesel programlama modeli şeklinde ifade edilen standart Markowitz portföy seçim modeli, IMKB 100 endeksi ile benzer risk-getiri yapısında portföy oluşturacak şekile dönüştürülmüştür. Daha sonra IMKB 100 şirketlerinin Ocak 2003 - Temmuz 2004 dönemleri arasındaki 15 günlük, aylık ve 3 aylık getiri değerleri kullanılarak beklenen getiri ve varyans-kovaryans matrisi oluşturulmuş ve model çözülmüştür. Yatırımcının davranış çeşitliliğindeki değişikliği görebilmek ve dönemler arasındaki karşılaştırmayı yapabilmek amacıyla çalışmada dört farklı dönem verisi kullanılmıştır. Çalışmanın ikinci aşamasında standart karesel programlama modeli kullanılarak İMKB 100 endeksi ile eşit getiri düzeyinden daha düşük riske sahip portföy ağırlıkları ile İMKB 100 endeksi ile eşit risk düzeyinde olan fakat daha yüksek getirili portföy ağırlıkları hesaplanmıştır. Çalışmada karmaşık matematiksel altyapısı olan portföy seçim modellerinin Excel çözümleyici programı kullanılarak daha çabuk, kolay ve anlaşılır bir biçimde çözülebileceği de gösterilmiştir.

Keywords: portföy seçimi, karesel programlama; sermaye piyasaları, imkb 100, optimizasyon (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:20:y:2005:i:232:p:70-83

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2005.232.4348

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().