 Döviz kuru rejimlerinin kur oynaklığı üzerine etkisi: Türkiye örneğiDuygu Ayhan
Iktisat Isletme ve Finans, 2006, vol. 21, issue 245, 64-76 Abstract: Bu çalışma, Türkiye’de 1980-2005 dönemi için kur rejimlerinin kur oynaklığına etkisini “de jure” ve “de facto” kur rejimleri sınıflandırması kapsamında incelemektedir. Kur oynaklığının en yüksek olduğu kur rejimini bulmak ve döviz kuru serisinin finansal zaman serisi özelliklerini belirlemek amacıyla, GARCH ve EGARCH gibi simetrik ve asimetrik koşullu varyans modelleri kullanılmıştır. Ampirik bulgulara göre, GARCH (1,1) modelinde, kur oynaklığı üzerinde kısa hafıza daha baskındır (güçlü ARCH etkisi) ve döviz kuruna yönelik şokların kalıcılığı azalmaktadır. EGARCH (1,1) modelinde, asimetrik etkinin varlığı söz konusudur. “Aşırı basıklık”, döviz kuru serisinin leptokurtotik dağıldığını göstermektedir. Beklenenin aksine, hem “de jure”, hem “de facto” kur rejimleri kapsamında “dalgalı kur”, “yönetimli dalgalanma” ve “sürünen parite”nin kur oynaklığı üzerine etkisi aynıdır. Keywords: kur rejimleri; kur oynaklığı; koşullu varyans modelleri (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:245:p:64-76 Ordering information: This journal article can be ordered from Access Statistics for this article Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.