Finansal piyasalarda krizlerin ve takvimsel faktörlerin volatilite ve getiri üzerine etkisi

Cüneyt Akar
Additional contact information
Cüneyt Akar: Balıkesir Üniversitesi

Iktisat Isletme ve Finans, 2006, vol. 21, issue 246, 41-53

Abstract: Bu çalışmada iktisadi krizlerin, yaz mevsiminin, ocak ayının ve haftanın günlerinin İMKB100 getirisini ve volatilitesini nasıl etkilediği araştırılmaktadır. Çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, İMKB100 endeksinin 02 Ocak 1990–29 Aralık 2004 tarihleri arasındaki günlük verileri kullanılmıştır. Şokların asimetrik etkisini dikkate almak için ARMA-EGARCH ve risk- getiri ilişkisini dikkate alabilmek için ARMA-EGARCH-M modelleri tahmin edilmiştir. Analizde 1994, Rusya ve 2001 iktisadi krizlerinin etkileri incelenmiştir. Ayrıca takvimsel faktörlerin getiri ve volatilite üzerindeki etkileri araştırılmıştır. Volatilitenin kriz dönemlerinde ve ocak ayında daha yüksek, yaz aylarında ise daha düşük olduğu belirlenmiştir. İMKB’de negatif şokların pozitif şoklara göre daha fazla volatiliteye neden olduğu saptanmıştır.

Keywords: volatilite; kriz; arma-egarch; yaz etkisi; gün etkisi; ocak etkisi (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C3 C5 G1 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:246:p:41-53

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2006.246.8932

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().