Fama-French üç faktör varlık fiyatlama modelinin İMKB’de uygulanması

M.Mete Doğanay
Additional contact information
M.Mete Doğanay: Çankaya Üniversitesi

Iktisat Isletme ve Finans, 2006, vol. 21, issue 249, 61-71

Abstract: Bu çalışmada Fama-French Üç Faktör Varlık Fiyatlama Modelinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda uygulaması yapılmıştır. Çalışma, Temmuz 1995-Haziran 2005 tarihleri arasındaki 120 aylık dönemi kapsamıştır. Çalışmaya her yıl, İMKB’de işlem gören, menkul kıymet yatırım ortaklıkları dışında, ilgili yılın Haziran sonu itibariyle özsermayesi negatif olmayan bütün hisse senetleri dahil edilmiştir. Analizlerin sonucunda piyasa riskinin (piyasa faktörü), piyasa değerinin ve Piyasa Değeri/Defter Değeri oranının hisse senedi getirilerini etkileyen ortak (sistematik) risk faktörleri olduğu ve bu riskleri taşıyan yatırımcıların yüksek getiri elde ettiği, başka bir ifade ile bu risk faktörlerinin fiyatlandırıldığı tespit edilmiştir.

Keywords: varlık fiyatlama; fama-french modeli; sermaye piyasaları. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G12 G14 G20 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:249:p:61-71

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2006.249.2716

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().