İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında değişkenlik (oynaklık) davranışı üzerine bir ampirik çalışma

Hakan Aygoren

Iktisat Isletme ve Finans, 2006, vol. 21, issue 249, 95-110

Abstract: Finansal piyasalar ve kurumlar ekonomide fonları tasarruf sahiplerinden yatırım yapanlara aktarmada önemli rol oynarlar. Tasarruflarını finansal piyasalarda değerlendirmek isteyen yatırımcılar ise riske maruz kalırlar. Finansal piyasa değişkenliği (oynaklığı) bir portföy ya da varlık riskinin tayininde önemli bir unsurdur. Bu nedenle, yatırımcılar finansal piyasa değişkenliği üzerinde önemle durmalılardır. Bu çalışmada, 1988-2005 döneminde hisse senedi piyasası değişkenliği GARCH (1,1) modeli kullanılarak incelenmiştir. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) ve Türk ekonomisi bu dönem de içsel ve dışsal krizlere maruz kalmıştır. Çalışmada, 1988-2005 dönemi boyunca İMKB değişkenliğinin farklı davranışlar sergilediği tespit edilmiştir. Analiz sonucunda, her bir krizin İMKB değişkenliği üzerinde önemli etkiler bıraktığı sonucuna varılmıştır.

Keywords: istanbul menkul kıymetler borsası (imkb); hisse senedi piyasa değişkenliği; garch (1; 1) (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2006
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:249:p:95-110

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2006.249.6160

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().