İktisadi krizlerin ve takvimsel faktörlerin bireysel hisse senetlerinin getirisi ve volatilitesi üzerindeki etkileri

Cüneyt Akar
Additional contact information
Cüneyt Akar: Balıkesir Üniversitesi

Iktisat Isletme ve Finans, 2007, vol. 22, issue 253, 115-132

Abstract: Bu çalışmanın temel amacı takvimsel faktörlerin, iktisadi krizlerin ve bilgi akışının İstanbul Menkul Kıymetler Borsası IMKB100 içinde yer alan bireysel hisse senetlerinin günlük getirisi ve getiri volatilitesi üzerindeki etkilerini araştırmaktır. Çalışmada GARCH sınıfı modeller kullanılmıştır. Her bir hisse senedi için uygun model en genel EGARCH-M modelinden sıra ile EGARCH, GARCH-M, GARCH modeline doğru gidilerek seçilmiştir. Ortalama getiri ve getiri volatilitesi yanında krizler ve takvimsel faktörleri karşısında ortalama getiri ve getiri volatilitesi davranışının hisseden hisseye önemli farklılıklar gösterdiği gözlenmiştir. Keza bilgi akışının bireysel senetlerin volatilitesi üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olduğu saptanmıştır. Gerek krizlerin ve gerekse takvimsel faktörlerin etkilerinin sektörlere göre de farklı belirlenmiştir.

Keywords: volatilite; kriz; takvimsel faktörler; garch modelleri (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C3 C5 G1 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2007
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:115-132

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2007.253.3404

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().