 Ödül beta yaklasımının Istanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda uygulanmasıSezgin Demi̇r and
Yusuf Kaderli̇
Iktisat Isletme ve Finans, 2008, vol. 23, issue 266, 95-113 Abstract: Bu çalısmada Ödül Beta yaklasımı, Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli ve Fama ve French Modeli ile karsılastırılarak IMKB’de uygulanmıstır. 1995–2006 yıllarına ait veriler, örneklem dönemi ve tahmin dönemi olmak üzere iki ayrı gruba ayrılmıs ve örneklem döneminde yapılan analizlerin sonucu, tahmin dönemine ait veriler ile karsılastırılarak modellerin hisse senetlerinin getirilerini açıklama gücü ölçülmüstür. Veri seti, - ilgili yıllarda özsermayesi negatif olanlar ve menkul kıymet yatırım ortaklıkları hariç – hisse senetleri IMKB’ye kote olmus firmalardan olusturulmustur. Yapılan analiz sonucunda elde edilen bulgular Ödül Beta yaklasımının, söz konusu dönemde IMKB’de karsılastırma yapılan diger iki modele oranla hisse senetlerinin getirilerini açıklamada, daha basarılı oldugunu göstermektedir. Bu sonuç, istatistiksel anlamlılık testleri ile desteklenmektedir. Keywords: ödül beta yaklasımı; ortalama-risk modeli; portföy teorisi (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:23:y:2008:i:266:p:95-113 Ordering information: This journal article can be ordered from Access Statistics for this article Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.