 Türkiye’de Döviz ve Endeks Futures Sözleşmelerinin Stokastik ModellenmesiAlper Ozun and Mehmet Turk () Iktisat Isletme ve Finans, 2008, vol. 23, issue 271, 61-92 Abstract: Bu çalışmada, İzmir Vadeli İşlemler Borsası’nda (VOB) işlem gören ABD doları/Türk lirası ve İMKB-30 futures sözleşme fiyatları, Borovkova ve Geman (2006) tarafından geliştirilen mevsimsellikten arındırılmış stokastik getiri eğrisi aracılığıyla modellenmektedir. Döviz kurları ve İMKB-30 endeksi için 04/02/2005-10/09/2007 tarihleri arasında VOB’da oluşan sözleşme fiyatlarına ait zaman serileri kullanılarak hazırlanan çalışmada, fiyatların mevsimsellikten arındırılarak stokastik yapısı ortaya çıkarılmaktadır. İlave olarak, PCA faktör yükleme korelasyon süreci aracılığıyla futures sözleşme fiyatlarının faktör bileşenleri analiz edilmektedir. Türkiye verileri ile hazırlanan bu ilk ampirik çalışma, futures sözleşmeler için alım-satım stratejilerinin oluşturulmasına yardımcı olacaktır. Diğer taraftan, vadeli piyasalarda arbitraj imkanının olması, piyasaların enformasyonel etkinliğinin olmadığına, dolayısıyla rastsal yürüyüş teorisinin geçerliliğin bulunmadığına işaret etmektedir. Keywords: futures sözleşmeleri; stokastik prim; faktör analizi; İzmir vadeli işlemler borsası; mevsimsellik (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:23:y:2008:i:271:p:61-92 Ordering information: This journal article can be ordered from Access Statistics for this article Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.