VOB’da işlem gören endeks ve döviz vadeli sözleşmelerin getirilerinde uzun hafıza varlığının test edilmesi

Turhan Korkmaz, Sedat Erdogan and Emrah Çevik

Iktisat Isletme ve Finans, 2009, vol. 24, issue 274, 7-32

Abstract: Bu çalışmanın amacı, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasındaki (VOB) günlük vadeli sözleşme getiri serilerini kullanarak uzun hafızanın varlığını araştırmaktır. VOB’ta işlem gören İMKB30, İMKB100 Endeksleri, ABD Doları ve Euro vadeli işlem sözleşmelerinin getirilerinde uzun hafızanın varlığının test edilmesi için birim kök testleri, yapısal kırılma ve uzun hafıza modelleri uygulanmıştır. Elde edilen bulgular, İMKB Endeksleri ve yabancı para vadeli işlem sözleşme getiri serilerinde uzun hafızanın varlığına yönelik bir kanıt olmadığını göstermektedir. Bu nedenle uzun hafıza test sonuçları, vadeli işlem sözleşmelerinin getiri serilerinin parçalı bütünleşik yapıda olmadığını göstermektedir. Birim kök ve uzun hafıza model sonuçları, vadeli işlem sözleşme getiri serilerinin zayıf formda etkin piyasa hipotezi ile uyumlu olan rastsal yürüyüşe sahip olduğunu vurgulamaktadır.

Keywords: Uzun Hafıza; Yapısal Kırılma; Etkin Piyasalar; Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB) (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C14 C22 G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:7-32

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2009.274.6171

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().