 Türkiye’de döviz kuru ve hisse senedi fiyatlarının sınır testi analiziBurcu Kiran
Iktisat Isletme ve Finans, 2009, vol. 24, issue 275, 66-88 Abstract: Bu çalışma, 01.1990 - 07.2008 dönemine ait aylık zaman serisi verilerini kullanarak Türkiye’de döviz kuru ve hisse senedi fiyatları arasındaki ilişkiyi araştırmaktadır. Döviz kuru ve hisse senedi fiyatları arasındaki koentegrasyon ilişkisi için Pesaran, Shin ve Smith (2001) tarafından geliştirilmiş sınır (Bounds) testi yaklaşımı, değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi için Toda ve Yamamoto (1995) tarafından ileri sürülmüş nedensellik testi kullanılmaktadır. Analiz aynı zamanda 01.1990 – 12.1994 ve 01.1995 – 07.2008 alt dönemleri için de uygulanmıştır. Ampirik sonuçlar, uzun dönemde döviz kuru ve hisse senedi fiyatları arasında koentegrasyon ilişkisinin olduğunu göstermektedir. Toda –Yamamoto nedensellik analizi sonuçlarına göre; 01.1990–07.2008 ve 01.1995 – 07.2008 dönemleri için değişkenler arasında çift yönlü bir nedensellik ilişkisi mevcuttur. Bu bulgular, Türkiye için “geleneksel” ve “portföy dengesi” yaklaşımlarının geçerli olabileceğini desteklemektedir. Keywords: Sınır Testi; Toda –Yamamoto Nedensellik Testi; Döviz Kuru; Hisse Senedi Fiyatları (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:275:p:66-88 Ordering information: This journal article can be ordered from Access Statistics for this article Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.