Hisse senedi fiyat-hacim ilişkisi: İMKB’de işlem gören bankalar için doğrusal ve doğrusal olmayan Granger nedensellik analizi

Ali Bayrakdaroğlu and Saban Nazlioglu
Additional contact information
Ali Bayrakdaroğlu: Nevşehir Üniversitesi

Iktisat Isletme ve Finans, 2009, vol. 24, issue 277, 85-109

Abstract: Bu çalışmanın amacı, İMKB’de işlem gören 10 banka için hisse senedi fiyatı ve işlem hacmi arasındaki nedensellik ilişkisini doğrusal ve doğrusal olmayan Granger nedensellik testleri kullanarak test etmektir. 01.01.2003–29.12.2006 dönemini kapsayan veri setinde günlük gözlemler kullanılmıştır. Doğrusal Granger nedensellik analizi için Granger (1969) ve Dolado ve Lütkepohl (1996) tarafından geliştirilen testlere yer verilmiştir. Doğrusal olmayan Granger nedensellik analizi için ise Hiemstra ve Jones(1994) ve Diks ve Panchenko (2006) tarafından geliştirilen parametrik olmayan testler kullanılmıştır. Doğrusal Granger nedensellik testi sonuçları 10 bankanın beşi için fiyat ve hacim arasından nedensellik ilişkisi olmadığını göstermektedir. Aynı doğrultuda, yapılan Doğrusal olmayan Granger nedensellik testilerinde de, genel anlamda, seçilen bankalar için fiyat ve hacim arasında nedensellik ilişkisi olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.

Keywords: Hisse Senedi Fiyat-Hacim İlişkisi; Doğrusal-Doğrusal Olmayan Granger Nedensellik Testleri; İMKB (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C14 C51 G12 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2009
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:277:p:85-109

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2009.277.9078

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().