 Temel finansal oranların sistematik riske etkisiCanan Eryi̇ği̇t and
Mehmet Eryigit ()
Iktisat Isletme ve Finans, 2009, vol. 24, issue 281, 60-76 Abstract: Risk, finansal olarak yatırımcının bir varlıktan beklediği getirinin gerçekleşen getirisinden sapma olasılığı olarak tanımlanmaktadır. Risk kavramı firmadan ve sektörden kaynaklanan ve portföy çeşitlendirmesi ile yok edilebilen sistematik olmayan risk ile pazarın genel yapısından kaynaklanan sistematik riskin toplamından oluşmaktadır. Bu nedenle, mükemmel olarak çeşitlendirilmiş bir protföyün riski sistematik riske eşit olacaktır. Bu çalışmada, sistematik riski etkileyebileceği düşünülen finansal oranlar dikkate alınarak 1995-2005 yılları arasında Istanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetleri analiz edilmiştir. Analizde beş temel finansal oran (asit test oranı, borç/özkaynak oranı, özkaynak getirisi, varlık devir hızı, savunma aralığı ölçümü) kullanılmıştır. Otokorelasyon düzeltmesi yapılarak uygulanan panel regresyon analizi sonucunda varlık devir hızı, savunma aralığı ölçümü ve asit test oranı, sistematik riski etkileyen değişkenler olarak saptanmıştır. Her üç değişkenin de sistematik risk üzerindeki etkisi pozitif yönlü olarak saptanmıştır. Keywords: Sistematik risk; finansal oranlar; İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (search for similar items in EconPapers) There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it. Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:281:p:60-76 Ordering information: This journal article can be ordered from Access Statistics for this article Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik |
Is your work missing from RePEc? Here is how to contribute.
Questions or problems? Check the EconPapers FAQ or send mail to .
EconPapers is hosted by the
School of Business at Örebro University.