Denge döviz kurunun portföy yaklaşımı ile analizi: Türkiye örneği

Aydanur GACENER Atiş and Utku Utkulu ()
Additional contact information
Aydanur GACENER Atiş: Ege Üniversitesi İİBF İktisat Bölümü

Iktisat Isletme ve Finans, 2011, vol. 26, issue 303, 65-84

Abstract: Bu çalışmada, Türkiye‘deki karar birimlerinin portföy tercihlerinin denge döviz kuru üzerindeki etkisi belirlenmeye çalışılmıştır. Portföy yaklaşımının geçerliliği, doğrusal olmayan modelleme tekniklerinden Markov Rejim Değişimi modeli ile analiz edilmiştir. Burada iki rejimli bir süreç tanımlanmıştır. “Rejim 1” döviz kurunun istikrarsız; “rejim 2” ise istikrarlı bir seyir izlediği süreci temsil etmektedir. Modelin analiz sonuçlarına göre; rejim 1’de, ekonomik karar birimlerinin portföy tercihleri denge döviz kurunun değişimi üzerinde etkili değildir. Buna karşın, rejim 2’de, söz konusu değişkenlerin denge döviz kurundaki değişimleri açıklama gücü daha yüksektir. Çalışmanın ele alındığı dönemde, rejimleri yaşanan kriz süreçleri belirlemiştir. Bu açıdan, denge döviz kurunun oluşumunda özel kesimin yabancı para cinsinden borcu, cari açık ve faiz oranı değişkenleri belirleyicidir.

Keywords: Denge döviz kuru; Portföy yaklaşımı; Markov rejim değişimi modeli; Doğrusallık testi; Diebold-Mariano testi; Veri-dışı tahmin yöntemi (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C51 F31 G11 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2011
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:26:y:2011:i:303:p:65-84

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2011.303.2753

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().