Türkiye’de Reel Döviz Kurunun Doğrusal Olmayan Ekonometrik Modeller ile İncelenmesi:Band-TAR ve STAR Modelleri

Özgür Ersin

Iktisat Isletme ve Finans, 2012, vol. 27, issue 319, 89-122

Abstract: Bu çalışmada, uluslararası iktisat teorilerinde önem taşıyan Satınalma Gücü Paritesi’nin (SGP) Türkiye’de Şubat 2001 sonrası dalgalı kur döneminde geçerliliğinin test edilmesi amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda, SGP’nin ana akım yaklaşım olan doğrusal birim kök testlerinin temel teşkil ettiği yaklaşımdan farklı olarak doğrusal olmayan ekonometrik yöntemler bakımından incelenmesi hedeflenmiştir. $/TL reel döviz kuru serisi doğrusal ADF ve PP testleri çerçevesinde durağan bulunmadığından SGP’nin sağlanmadığı sonucuna varılmaktadır. Doğrusal olmayan KSS birim kök testi serinin doğrusal olmayan birim kök içerdiğine işaret etmektedir. Reel döviz kuru serisinde doğrusallık Hansen, Tsay, Mcleod-Li ve Luukkonnen ve ark. testleri çerçevesinde reddedildiğinden, SGP’nin incelenmesinde doğrusal olmayan Obsfeld ve Taylor (1997) Band-TAR, Taylor, Peel ve Sarno (2001) ESTAR ve bu modellere ek olarak Luukkonnen, Saikkonnen ve Terasvirta (1988) LM tipi STAR model seçim testleri ile seçilen LSTAR2 reel döviz kuru modeli tahmin edilmiştir. Doğrusal ve doğrusal olmayan reel döviz kuru modelleri MSE, MAE ve RMSE hata kriterleri ve Diebold-Mariano testleri ile karşılaştırılmıştır. Ampirik bulgular kapsamında, reel döviz kurunun modellenmesinde doğrusal modellerden doğrusal olmayan Band-TAR, ESTAR ve LSTAR2 modellerine hareket edildiğinde tahmin başarısının arttığı görülmüştür. Türkiye’de Şubat 2001 Krizi sonrasındaki dalgalı kur rejimi döneminde orta rejimde SGP sağlanamazken, üst ve alt reel döviz kuru eşikleri aşıldığında oluşan dış rejimlerde SGP’nin sağlandığı sonucuna varılmaktadır.

Keywords: Satınalma Gücü Paritesi; Doğrusal olmayan zaman serisi; TAR; STAR (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C01 C22 F31 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2012
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:27:y:2012:i:319:p:89-122

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2012.319.3320

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().