GARCH modellerinin performanslarının değerlendirilmesinde riske maruz değer (value-at-risk, VaR) yöntemi: İMKB100, Mali, Sınai ve Hizmet endeksleri üzerine bir uygulama

Önder Büberkökü
Additional contact information
Önder Büberkökü: ÇUKUROVA ÜNİVERSİTESİ

Iktisat Isletme ve Finans, 2013, vol. 28, issue 330, 81-104

Abstract: Bu çalışmada İMKB100, Mali, Sınai ve Hizmet endeksleri için GARCH(p,q),GJRGRCH(p,q) ve EGARCH(p,q) modelleri kullanılarak en uygun GARCH tipi model riske maruz değer yöntemi ile araştırılmıştır. Çalışma bulgularına göre seçilen güven düzeyi model sonuçlarını etkilemektedir. Bu kapsamda %99 güven düzeyinde İMKB100 ve Mali endeks için GARCH(1,1) ,Sınai endeks için GJR-GARCH(1,1,1), Hizmet endeksi içinse GJR-GARCH(2,1,1) modelleri en uygun modeller iken ; %95 güven düzeyinde İMKB100 ve Mali endeks için GJRGARCH(1,1,1), Hizmet endeksi içinse EGARCH(1,1,2) modelleri en uygun modeller olmaktadır. Ayrıca, her koşulda öne çıkan tek bir model olmamakla birlikte GARCH ve GJR-GARCH modellerinin EGARCH modelinden daha iyi bir performans sergilediği belirlenmiştir.

Keywords: GARCH Modelleri; Riske Maruz Değer; Hisse Senedi Endeksi (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C52 G17 G32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:28:y:2013:i:330:p:81-104

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2013.330.3767

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().