Tek Değişkenli Filtrelerle Türkiye İçin Kredi Açığı Tahmini ve Kestirimi

K. Batu Tunay
Additional contact information
K. Batu Tunay: M.Ü. Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü, Bankacılık Anabilim Dalı

Iktisat Isletme ve Finans, 2015, vol. 30, issue 354, 29-56

Abstract: Basel Komitesi tüm ülkelere döngü karşıtı sermaye tamponlarını belirlerken kredilerin GSYİH oranı açığını bir gösterge olarak kullanmaları tavsiyesinde bulunmuştur. Döngü karşıtı sermaye tamponları, bankacılık sektörünü ve ekonomiyi aşırı kredi genişlemesinin neden olabileceği kırılganlıklara karşı korumaya yöneliktir. Kredi hacmindeki genişlemeler finansal sistemin döngü yanlılığı ile ilişkilidir ve sistemik riske kaynaklık etmektedir. Kredilerin GSYİH oranı açığının hesaplanmasında Hodrick-Prescott trendi kullanılmaktadır. Önceki deneysel çalışmaların bulguları, bu hesaplama yönteminin bazı ciddi yetersizlikleri olduğunu göstermiştir. Bu nedenle biz çalışmamızda Türkiye için Kalman filtresiyle açık hesaplamaları yaparak, bunlarla Hodrick-Prescott ve band-pass filtreleri ile Beveridge-Nelson ayrıştırmasına dayalı alternatif açıkları arşılaştırdık. Analizler üç aylık verilerle 1986:4 ile 2014:2 dönemini kapsamaktadır. Sonuçlar Kalman filtresiyle yapılan açık tahminlerinin daha başarılı olduğunu göstermiştir. Bundan ötürü, bu modelle kredilerin GSYİH’ye oranı ve kredi açığının kestirimleri yapılmıştır. Kestirimler, kredilerin GSYİH’ye oranındaki artış eğiliminin süreceğini, kredi açığının ise negatif bir seyir izleyeceğini göstermiştir.

Keywords: Kredi Açığı; Sermaye Tamponu; Tek Değişkenli Filtreleme Yöntemleri; Kalman Filtresi (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 E58 G01 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015
References: Add references at CitEc
Citations:

There are no downloads for this item, see the EconPapers FAQ for hints about obtaining it.

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:iif:iifjrn:v:30:y:2015:i:354:p:29-56

Ordering information: This journal article can be ordered from
http://www.iif.com.t ... ew/iif.2015.354.4433

Access Statistics for this article

Iktisat Isletme ve Finans is currently edited by Ali Bilge

More articles in Iktisat Isletme ve Finans from Bilgesel Yayincilik
Bibliographic data for series maintained by Ali Bilge ().