On the Econometric Modeling of Non-Linear Relationships: the Gumbel Regression Model

Armando Sanchez Vargas and José Márquez Estrada
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Armando Sanchez Vargas: Universidad Nacional Autónoma de México, Institute For Economics Research
José Márquez Estrada: Universidad Nacional Autónoma de México, Institute For Economics Research

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2015, vol. 10, issue 2, 105-113

Abstract: Relaciones de tipo no lineal entre variables aparecen de manera frecuente en todos los campos de la economía. El debate académico sobre como modelar dichas relaciones, desde un punto de vista estadístico, ha estado centrado en el desarrollo de nuevos métodos de estimación o en la especificación de los componentes del modelo clásico de regresión lineal. En este artículo proponemos enfrentar dicho problema derivando los modelos de regresión poblacional a partir de funciones de densidad condicionales con medias no-lineales genuinas. Este procedimiento matemático garantiza no sólo una consistente derivación de la media condicional que da origen a un modelo econométrico no lineal, sino también un análisis más apropiado de los efectos casuales entre las variables económicas involucradas (efectos marginales). Finalmete, se presenta un ejemplo del funcionamiento de dicho procedimiento medianta la especificación de un modelo econométrico no lineal y heteroscedastico que surge de una distribución Gumbel.

Keywords: Gumbel Distribution; Nonlinear Relationships; Conditional Mean; Population Regression Model (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C1 C51 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2015
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