Ley de potencia en caídas de precios mayores a un nivel crítico en series de tiempo financieras

Leopoldo Sánchez Cantú, Carlos Arturo Soto Campos, Oswaldo Morales Matamoros and Alba Lucero García Pérez
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Leopoldo Sánchez Cantú: Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Ingeniería Mecánica, Zacatenco
Carlos Arturo Soto Campos: Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo, Área Académica de Matemáticas y Física
Oswaldo Morales Matamoros: Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Ingeniería Mecánica, Zacatenco
Alba Lucero García Pérez: Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Ingeniería Mecánica, Zacatenco

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2017, vol. 12, issue 1, 63-89

Abstract: Se aborda el estudio de series de tiempo financieras en busca de evidencia de auto-organización. Se desarrolló una metodología para identificar como unidades de estudio cada uno de los descensos de precios, desde un nivel máximo dado, hasta su recuperación al nivel original. Se exploró un rango dentro del espacio de estados en el cual las caídas pudieran ser explicadas como un proceso que sigue la ley de potencia. Se identificó un nivel crítico en la profundidad de las caídas, que separa el conjunto que opera bajo régimen aleatorio (caídas menores al nivel crítico), del conjunto que obedece la ley de potencia (caídas mayores al nivel crítico). Este nivel crítico es considerado un punto de transición de fase hacia un sistema auto-organizado. Tanto la metodología como el abordaje son originales y agregan una nueva manera de poner en evidencia que las fluctuaciones de precios financieros obedecen la ley de potencia, elemento relevante para construir una nueva teoría sistémica sobre la generación de precios en mercados financieros, más apropiada que la hipótesis de eficiencia de los mercados, para explicar caídas profundas.

Keywords: Mercados financieros internacionales; Ley de potencia; Criticidad autoorganizada; Auto-organización; Punto crítico de transición de fase; Hipótesis de la caminata aleatoria (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G12 G15 Y8 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
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