Spillovers entre los principales Mercados Accionarios de Latinoamérica, Estados Unidos y el Mercado Petrolero

Domingo Rodríguez Benavides, Nancy Muller Durán and José Antonio Climent Hernández
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Domingo Rodríguez Benavides: Universidad Autónoma Metropolitana, México
Nancy Muller Durán: Universidad Nacional Autónoma de México, México
José Antonio Climent Hernández: Universidad Autónoma Metropolitana, México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2021, vol. 16, issue 1, 1-18

Abstract: El presente artículo analiza los spillovers tanto en los rendimientos como entre sus volatilidades existentes entre el precio internacional del petróleo y los principales mercados bursátiles de América Latina y Estados Unidos. Con base en la metodología de Diebold y Yilmaz (2009, 2012), construimos un índice de spillovers (IS) para los rendimientos y otro para las volatilidades. Los resultados muestran que el primer índice tiene mayores efectos en comparación con lo obtenido por el segundo y que existe una interdependencia débil entre los rendimientos de los mercados bursátiles analizados y los del mercado petrolero.

Keywords: Descomposición de la varianza; rendimientos accionarios; Spillovers (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C01 C32 C58 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
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