The New Standardised Approach as a Credible Fallback

Adrián F. Rossignolo
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Adrián F. Rossignolo: University of Leicester, United Kingdom

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2021, vol. 16, issue TNEA, 1-27

Abstract: El artículo intenta mensurar el efecto del Enfoque Estandarizado (SA) modificado de Basilea IV como un soporte creíble para el enfoque de Modelos Internos (IMA). Empleando portafolios accionarios de UK y US, el análisis revela Capitales Mínimos Regulatorios (MCR) algo elevados, confiriendo a dichos valores una naturaleza extra-conservadora. Ello, a su vez, generaría desincentivos para el desarrollo de Modelos Internos precisos ahogando la innovación financiera, hecho que podría remediarse introduciendo cambios mínimos en la especificación de SA. Un análisis de simulación muestra que la variación de los componentes fijos de la fórmula conjuntamente con la introducción de parámetros de calibración permiten adaptar los MCR a las necesidades de los reguladores locales utilizando un indicador estresado como el Ratio de Cobertura de Pérdidas, siempre bajo extrema precaución. Este estudio se sitúa entre los primeros -excluido el BCBS- al momento de cuantificar el nivel de capital mínimo y evaluarlo en función de una crisis de magnitud considerable hallando que la configuración actual entrega MCR relativamente excesivos; adicionalmente, proporciona soluciones alternativas que permitirían la constitución de coberturas de capital adecuadas -mas no desproporcionadas-.

Keywords: Comité de Basilea; Requisitos de capital; Enfoque estandarizado; Pesos de riesgo; Parámetros de correlación (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C53 F37 F38 G01 G18 G28 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
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