Loan Default Prediction: A Complete Revision of LendingClub

José Antonio Núñez Mora, Pamela Moncayo, Carlos Franco, Pilar Madrazo-Lemarroy and Jaime Beltrán
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José Antonio Núñez Mora: Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, México
Pamela Moncayo: Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, México
Carlos Franco: Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, México
Pilar Madrazo-Lemarroy: Universidad Anáhuac, México
Jaime Beltrán: Universidad Anáhuac, México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2023, vol. 18, issue 3, 1-13

Abstract: El objetivo del estudio es determinar un modelo de predicción de default crediticio usando la base de datos de LendingClub. La metodología consiste en estimar las variables que influyen en el proceso de predicción de préstamos pagados y no pagados utilizando el algoritmo Random Forest. El algoritmo define los factores con mayor influencia sobre el pago o el impago, generando un modelo reducido a nueve predictores relacionados con el historial crediticio del prestatario y el historial de pagos dentro de la plataforma. La medición del desempeño del modelo genera un resultado F1 Macro Score con una precisión mayor al 90% de la muestra de evaluación. Las contribuciones de este estudio incluyen, el haber utilizado la base de datos completa de toda la operación de LendingClub disponible, para obtener variables trascendentales para la tarea de clasificación y predicción, que pueden ser útiles para estimar la morosidad en el mercado de préstamos de persona a persona. Podemos sacar dos conclusiones importantes, primero confirmamos la capacidad del algoritmo Random Forest para predecir problemas de clasificación binaria en base a métricas de rendimiento obtenidas y segundo, denotamos la influencia de las variables tradicionales de puntuación de crédito en los problemas de predicción por defecto.

Keywords: Random Forest; Préstamos persona a persona; LendingClub; SMOTE; Fintech. Predicción del Default (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C24 G23 O16 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2023
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