A FAST MONTE CARLO ALGORITHM FOR PRICING AMERICAN OPTIONS

Andrés D. Fundia
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Andrés D. Fundia: Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2002, vol. 1, issue 3, 243-253

Abstract: Una relación explícita entre estos parámetros y el algoritmo através del tiempo también se obtienen. El algoritmo pertenece, entonces a la clase de Esquemas de Aproximaciones Aleatorias Completamente Polinomiales para Opciones Americanas,la cual es definida aquí y es propuesta como un criterio para establecer la eficiencia de dicho algoritmo. Este es el primer algoritmo para valuar diversas opciones americanas que proporciona una relación explícita entre la precisión deseada y el tiempo de corrida, y que no es exponencial en el número de tiempos de paro. Este algoritmo puede ser aplicado a opciones americanas de compra y venta, opciones de venta que pagan dividendos y a opciones con barreras y del tipo lookback.

Keywords: Monte Carlo; Simulation; American option; Contingent claim prices (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C15 G13 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2002
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