THE TERM STRUCTURE OF INTEREST RATES IN MEXICO: THE CETES MARKET

Luis Miguel Galindo and Horacio Catalán
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Luis Miguel Galindo: Universidad Nacional Autónoma de México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2003, vol. 2, issue 4, 339-357

Abstract: El objetivo de este trabajo es analizar la Hipótesis de Expectativas (EH) de la estructura de tasas de interés en el mercado público mexicano de bonos. Los principales resultados indican que las tasas de interés nominales de uno y tres meses son I(1) y que su diferencia es I(0). Más aun, el procedimiento de Johansen (1988) indica que ambas series están cointegradas y que por lo tanto se mueven juntas en el tiempo.

Keywords: Term structure of interest rates; Expectation hypothesis; CETES market (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C52 E4 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2003
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