INVERSIÓN BAJO INCERTIDUMBRE

Elvio Accinelli

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2004, vol. 3, issue 1, 21-44

Abstract: El presente trabajo tiene como objetivo fundamental relacionar la teoría del Equilibrio General con la Moderna Teoría de Finanzas, en una economía que presenta una cantidad finita de bienes contingentes y un mercado para activos financieros, un número finito de agentes que se caracterizan por su dotación inicial de bienes y por sus utilidades. La teoría se construye suponiendo que los agentes presentan utilidades intertemporales con indeterminación en los estados de la naturaleza. Se analizan condiciones suficientes para la existencia del equilibrio, como equilibrio de bienes y activos, se muestra su eficiencia y se presenta una condición suficiente para la unicidad del equilibrio. Finalmente se caracterizan los retornos de activos que siguen procesos de Itô y se relacionan con la teoría del Modelo de Consumo Basado en el Precio de Activos (CAPM).

Keywords: Elección de portafolios; Información y eficiencia de mercado (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2004
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/160 (application/pdf)

Related works:
Working Paper: Inversión bajo incertidumbre (1999)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:imx:journl:v:3:y:2004:i:1:p:21-44

Access Statistics for this article

More articles in Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance) from Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, IMEF
Bibliographic data for series maintained by Ricardo Mendoza ().