ESTUDIO DE LA VOLATILIDAD REALIZADA APLICADO AL ÍNDICE DE PRECIOS Y COTIZACIONES DE MÉXICO

Arturo Lorenzo Valdés
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Arturo Lorenzo Valdés: Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2004, vol. 3, issue 4, 333-341

Abstract: El objetivo de este trabajo es motivar el uso de datos de alta frecuencia en los mercados financieros mediante el estudio de la volatilidad realizada. En los análisis financieros y la administración de riesgos, un elemento importante es la estimación de la volatilidad. Para lo anterior se sugiere el uso de la volatilidad realizada diaria calculada con datos intradía y aplicada al IPC. Se presentan sus propiedades y hechos estilizados así como un estudio empírico para contrastarlos, en el que se encuentra evidencia de no normalidad pero si de memoria larga. Posteriormente se propone un modelo ARFIMAX para describir y predecir la volatilidad comparándolo con los modelos GARCH tradicionales.

Keywords: Alta frecuencia; Volatilidad realizada; ARFIMA X; GARCH (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 C53 G12 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2004
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