COST OF INSURANCE: A NOTE ON PUT VALUATION UNDER A CONSTRAINT

José Antonio Núñez Mora
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José Antonio Núñez Mora: Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2005, vol. 4, issue 3, 205-209

Abstract: En el acuerdo de un préstamo puede existir la garantía gubernamental para los bancos, El que exista una garantía crea un costo para el asegurado. La elevación de este costo se ha llevado a cabo con la teoría de valuación de opciones (Merton (1977)). En este artículo hemos agregado una partición más específica de los pasivos del banco y una restricción. La existencia de la partición y la restricción nos permite deducir una posible modificación del costo de aseguramiento. Esto se hace en Karatzas y Shreve (1998) V Karatzas y Kou (1996).

Keywords: Cost of Insurance; Rectangular Constraint; Support Function (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G0 N2 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005
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