Modelos VaR-GARCH y Portafolios de Inversión Trinacionales en los Mercados Accionarios del TLCAN

Francisco Javier Reyes Zárate and Edgar Ortiz ()
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Francisco Javier Reyes Zárate: Facultad de Economía, Universidad Nacional Autónoma de México

Remef - Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2013, vol. 8, issue 2, 129-155

Abstract: Este trabajo emplea la metodología M-VARCH (modelos Value at Risk y modelos GARCH multivariados), la cual presupone un mayor conservadurismo y precisión en la estimación de pérdidas potenciales de portafolios de inversión. La diversificación regional en mercados accionarios, bajo el contexto de la globalización, es trascendental porque presenta oportunidades importantes de altos rendimientos minimizando riesgos, dado el diferente grado de desarrollo y estabilidad de sus mercados. Esto resalta la necesidad de una eficiente administración de riesgos. El estudio es aplicado a los tres principales índices accionarios de los países miembros del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).

Keywords: Valor en Riesgo; GARCH Multivariado; Administración de riesgos; TLCAN; Back testing (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C16 C32 G15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
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