Histéresis inflacionaria en México (2000-2008)

José Carlos Trejo-García
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José Carlos Trejo-García: SEPI-ESE-IPN

eseconomía, 2009, vol. IV, issue 24, 7-42

Abstract: La histéresis temporal o también llamada comúnmente persistencia de una variable, plantea que una serie de tiempo aumenta o disminuye respecto a su estado estacionario, debido a choques transitorios no retornando a su nivel de equilibrio previo. Una forma de analizar el efecto de los choques es a través de pruebas de raíz unitaria. Nelson y Plosser (1982) afirman que los movimientos de largo plazo de una variable macroeconómica se atribuyen a la componente italica de tendencia, viéndose afectada ésta por un choque en la serie. En esta investigación se comprueba la histéresis de la inflación en México, dividida en tres periodos desde diciembre 2000 a diciembre 2008 y que se muestra una vida media de alrededor de nueve meses, esto en relación a los shocks inflacionarios, pero siendo casi el doble de vida respecto a periodos previos o anteriores. El aumento detectado en la persistencia inflacionaria es robusto con respecto a una serie de especificaciones ar(p) estimadas para los procesos de inflación./ Temporal hysteresis or persistence commonly known as a variable, which raises a series of time increases or decreases respect to its steady state due to transitory shocks do not return to its previous equilibrium level. One way to analyze the effect of collisions is through unit root tests. Nelson and Plosser (1982) assert that the movements of a long-term macroeconomic variable are attributed to the trend component, being affected by a shock in this series. This study tests the hysteresis of Inflation in Mexico is divided into three periods from December 2000 to December 2008 and shows a half-life of approximately 9 months, this in relation to inflation shocks, but being almost double life for periods prior or earlier. The increase detected in the persistence of inflation is robust respect to a set of specifications for the estimated ar(p) processes inflation.

Date: 2009
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