Eficiencia de las principales acciones de la bolsa mexicana de valores: 2001-2012

Ricardo Cristhian Morales-Pelagio (), Francisco López-Herrera () and Agustín Ignacio Cabrera-Llanos ()
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Ricardo Cristhian Morales-Pelagio: Universidad Nacional Autónoma de México
Agustín Ignacio Cabrera-Llanos: Instituto Politécnico Nacional

eseconomía, 2013, vol. VIII, issue 37, 55-75

Abstract: El presente trabajo analiza si han habido cambios en la eficiencia de mercado en los rendimientos y la volatilidad de acciones que cotizan en el mercado de valores mexicano. El análisis se lleva a cabo comparando dos periodos en el comportamiento de ese mercado; el primero es el previo a la aparición de la crisis en los mercados financieros globales en la década pasada y, el segundo periodo corresponde a la crisis y los años posteriores. Los resultados de la prueba de Geweke y Porter-Hudak sugieren que como consecuencia de la crisis han habido cambios en la eficiencia de algunas acciones que cotizan en el mercado accionario mexicano./ This paper analyzes if there have been changes in the market efficiency of the main equities quoted in the Mexican Stock Exchange. The analysis of the the returns and volatilities of that equities is performed comparing two time periods; the first one is previous the occurrence of the crisis in the financial global markets, and the second period corresponds to the crisis and the subsequent years. The Geweke and Porter-Hudak test results suggest that as a consequence of the crisis there have been changes in the efficiency of some equities quoted in the Bolsa Mexicana de Valores.

Keywords: eficiencia del mercado; volatilidad; memoria larga; Bolsa Mexicana de Valores/ market efficiency; volatility; long memory; Mexican Stock Exchange (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G10 G12 G14 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
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