Portafolios mexicanos tradicionales y no tradicionales

Héctor Alonso Olivares Aguayo ()
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Héctor Alonso Olivares Aguayo: Facultad de Negocios, Universidad La Salle México

Revista de Investigación en Ciencias Contables y Administrativas, 2021, vol. 6, issue 2, 3-25

Abstract: El objetivo de la investigación es observar una subestimación del riesgo en el modelo tradicional de Portafolios de Markowitz respecto a una variación al modelo considerando Cópula-GARCH Elípticas. Con datos semanales se estiman Portafolios de mínima varianza conformados por los Índices Sectoriales Invertibles de la BMV en el periodo 2009-2018. Los resultados de esta investigación, muestran que el modelo tradicional subestima el riesgo, a diferencia de los Portafolios Cópula-GARCH. La principal implicación es que el inversionista opte por Portafolios no tradicionales con Cópula-GARCH puesto que los rendimientos esperados son mayores que los obtenidos por el modelo tradicional. Para futuras investigaciones se puede romper el supuesto de normalidad en ambos modelos e incluir un activo libre de riesgo.

Keywords: Técnicas de Optimización; Índices Sectoriales Invertibles de la BMV; Inversiones de capital (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
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