Prognozowanie indeksu WIG za pomocą jądrowych estymatorów funkcji regresji

Witold Orzeszko ()

Bank i Kredyt, 2018, vol. 49, issue 3, 253-288

Abstract: Celem pracy jest ocena wybranych jądrowych estymatorów funkcji regresji jako narzędzi prognozowania indeksu WIG. Prognozie poddano dwa szeregi czasowe: logarytmiczne stopy zmian indeksu oraz ich kwadraty. W badaniu zastosowano cztery metody prognozowania: estymator Nadarai-Watsona, lokalną jądrową regresję liniową oraz – dla porównania – model regresji liniowej i metodę naiwną. Jako zmienne objaśniające w modelach regresji zastosowano opóźnione o jeden dzień: indeks S&P 500, kurs USD/PLN, wolumen obrotów spółek wchodzących w skład indeksu WIG, a także zmienną autoregresyjną. Do oceny możliwości predykcyjnych analizowanych metod wykorzystano cztery różne kryteria jakości prognoz. Otrzymane wyniki nie pozwalają na sformułowanie jednoznacznego wniosku o wyższości estymatorów jądrowych nad pozostałymi zastosowanymi metodami prognozowania. Wykazano jednak, że w pewnych sytuacjach metody te mogą być użytecznymi narzędziami prognozowania. Zależy to np. od prognozowanego okresu, zastosowanego predyktora czy przyjętego kryterium jakości prognozy.

Keywords: prognozowanie indeksu WIG; regresja nieparametryczna; jądrowe estymatory funkcji regresji; estymator Nadarai-Watsona; lokalna jądrowa regresja liniowa (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C14 C53 C58 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2018
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://bankikredyt.nbp.pl/content/2018/03/BIK_03_2018_03.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:nbp:nbpbik:v:49:y:2018:i:3:p:253-288

Access Statistics for this article

More articles in Bank i Kredyt from Narodowy Bank Polski Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Wojciech Burjanek ().