Morfologia cyklu indeksu WIG oraz jego współzależność z cyklem sfery realnej gospodarki w Polsce

Arkadiusz Semczak ()
Additional contact information
Arkadiusz Semczak: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie

Bank i Kredyt, 2018, vol. 49, issue 6, 557-594

Abstract: W niniejszym opracowaniu podjęta została próba opisania zarówno faz wzrostowych, jak i spadkowych na polskim rynku kapitałowym w latach 1995−2017. Zostały także wskazane i scharakteryzowane cykle w sferze realnej gospodarki, które umożliwiły zbadanie synchronizacji pomiędzy powyższymi rynkami. Uzyskane wyniki wskazują na podobny przebieg cyklu indeksu WIG i rynku gospodarki realnej oraz ich silną współzależność. Zaobserwowano także wyraźną cykliczność o długości wynoszącej około 3,5 roku. Indeks WIG dodatkowo posiada zauważalną tendencję wyprzedzającą względem sfery realnej oraz charakteryzuje się większą zmiennością.

Keywords: cykl koniunkturalny; rynki kapitałowe; punkty zwrotne; analiza spektralna; model z przełączaniem typu Markowa (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 C32 E32 G11 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2018
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://bankikredyt.nbp.pl/content/2018/06/BIK_06_2018_01.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:nbp:nbpbik:v:49:y:2018:i:6:p:557-594

Access Statistics for this article

More articles in Bank i Kredyt from Narodowy Bank Polski Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Wojciech Burjanek ().