PEAD na polskim rynku akcji

Marek Sojka ()
Additional contact information
Marek Sojka: Bonum Quant Research

Bank i Kredyt, 2021, vol. 52, issue 2, 143-166

Abstract: Celem pracy jest zbadanie reakcji kursów akcji na ogłoszenie zaskakujących wyników finansowych. Teoria rynku efektywnego zakłada, że każda informacja publicznie dostępna jest natychmiast odzwierciedlona w rynkowych cenach akcji, a więc nie można zarobić ponadprzeciętnej stopy zwrotu, podejmując decyzje na podstawie tych informacji. Tymczasem badania empiryczne na innych rynkach światowych dowodzą, że strategia inwestycyjna oparta na opublikowanych zaskakujących wynikach finansowych przynosi ponadprzeciętną rentowność. W pracy przedstawione zostało badanie empiryczne zjawiska PEAD (post earnings announcement drift) na polskim rynku akcji na podstawie danych za okres od 2004 do 2018 r. W badanym okresie implementacja strategii inwestycyjnej opartej na zjawisku PEAD dawała średnio rentowność 5,4% w ciągu 90 dni od utworzenia portfela

Keywords: PEAD; efektywność rynku; anomalia rynkowa (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G12 G14 G17 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://bankikredyt.nbp.pl/content/2021/02/bik_02_2021_03.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:nbp:nbpbik:v:52:i:2:p:143-166

Access Statistics for this article

More articles in Bank i Kredyt from Narodowy Bank Polski Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Wojciech Burjanek ().