Portfel Markowitza w transakcjach na rynku Forex

Krzysztof Bednarz ()
Additional contact information
Krzysztof Bednarz: Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II, Katedra Finansów i Rachunkowości

Bank i Kredyt, 2024, vol. 55, issue 5, 603-622

Abstract: W artykule przedstawiono trzy odmienne metody inwestowania w kontrakty różnic kursowych (CFD) na największym rynku świata Forex. Pierwsza z nich dzięki klasycznej analizie portfelowej Harry’ego Markowitza umożliwia znaczne ograniczenie ryzyka oraz przeprowadzanie zyskownych transakcji. Jest to realizowane przez utworzenie portfela o minimalnej wariancji. Osiągnięta stopa zwrotu z takiego portfela wyniosła nieco ponad 45% (1_portfel klasyczny). Drugim podejściem jest dobór instrumentów za pomocą analizy technicznej i utworzenie z nich portfela o minimalnej wariancji (2_portfel techniczno-klasyczny). Stopa zwrotu wyniosła prawie 104%. Trzecia metoda opiera się wyłącznie na technicznych aspektach wyboru instrumentów (3_portfel spekulacyjny). Stopa zwrotu osiągnęła ponad 160%. Czas wszystkich transakcji dla każdego z trzech portfeli wynosi niecałe 44 godziny, a dane do obliczeń pochodzą z programu MetaTrader4 (do którego autor napisał własny podprogram), zasilanego danymi szwajcarskiego banku Dukascopy Bank SA.

Keywords: analiza portfelowa; analiza techniczna; portfel techniczno-klasyczny; Markowitz; Forex (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2024
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://bankikredyt.nbp.pl/content/2024/05/bik_05_2024_03.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:nbp:nbpbik:v:55:y:2024:i:5:p:603-622

Access Statistics for this article

More articles in Bank i Kredyt from Narodowy Bank Polski Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Wojciech Burjanek ().