UMA ANÁLISE À VOLATILIDADE NA BOLSA PORTUGUESA

António Ascensão Costa and Maria Teresa Leitão
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António Ascensão Costa: ISEG – Instituto Superior de Economia e Gestão, Universidade Técnica de Lisboa
Maria Teresa Leitão: London School of Economics

Portuguese Journal of Management Studies, 2001, vol. VI, issue 2, 107-125

Abstract: A modelização da volatilidade no mercado bolsista português (Índice BVL – 30) utilizando os modelos econométricos para séries financeiras, genericamente os modelos da família ARCH, mostra que é possível obter boas modelizações a partir de modelos relativamente parcimoniosos e da consideração de algumas variáveis explicativas. A qualidade das modelizações melhora sensivelmente, tanto em termos de ajustamento estatístico como em termos de conformidade aos padrões económicos mais comuns, quando a análise se restringe ao período posterior a 1996, o que sugere a ocorrência de alterações importantes no comportamento do mercado bolsista português a partir desse ano.

Keywords: volatilidade; modelos de ARCH; índice BVL-30 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2001
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