A ANÁLISE DA VOLATILIDADE DO INDICE PSI-20 BASEADA EM MODELOS ARCH E GARCH

Elisabete Mendes Duarte and José Soares da Fonseca
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Elisabete Mendes Duarte: Dep.de Gestão e Economia. Escola Superior de Tecnologia e Gestão - Instituto Politécnico de Leiria

Portuguese Journal of Management Studies, 2003, vol. VIII, issue 1, 87-103

Abstract: A volatilidade desempenha um papel importante na avaliação dos activos financeiros, daí que proliferem na literatura estudos com vista à sua especificação e medida. Existem várias técnicas para a estimação da volatilidade sendo. a volatilidade determinística uma das mais utilizadas. Este tipo de estimação admite que a volatilidade apresenta uma dependência temporal de variáveis conhecidas no mercado. O presente artigo testa a hipótese de existência de volatilidade determinística no índice PSI-20. Para esse fim recorre-se a modelos da família ARCH e GARCH, que elevado número de estudos revelam ser bastante adequados à análise das séries de preços de activos financeiros.

Keywords: Avaliação de opções; Modelos ARCH e GARCH. (search for similar items in EconPapers)
Date: 2003
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