Un fan chart conditionnel du PIB construit à l’aide des enquêtes de conjoncture de l’Insee

Matthieu Cornec

Économie et Prévision, 2012, vol. 199, issue 1, 79-92

Abstract: [eng] Constructing a Conditional GDP Fan Chart with an Application to French Business Survey Data. . Interval confidence and density forecasts, notably in the form of “ fan charts”, are useful tools to describe the uncertainty inherent to any point forecast. However, the existing techniques in this respect suffer from several drawbacks. We propose a new method to represent uncertainty in real-time that is conditional upon the economic outlook, non-parametric and reproducible. Moreover, we build a Forecasting Risk Index associated with our fan chart to measure the intrinsic difficulty of the forecasting exercise. Using balances of opinion of different business surveys carried out by the French statistical institute INSEE, our GDP fan chart efficiently captures the growth stall during the crisis on a real-time basis. Our Forecasting Risk Index has increased substantially in this period of turbulence, showing signs of growing uncertainty. [fre] Les intervalles de confiance, les prévisions en densité et leurs illustrations (les fan charts) permettent de décrire utilement l’incertitude inhérente à toute prévision ponctuelle. Toutefois, les techniques existantes à cet égard présentent plusieurs défauts. Nous proposons une nouvelle méthodologie pour représenter l’incertitude d’une prévision en temps réel, à la fois conditionnelle au contexte économique, non-paramétrique et reproductible. En outre, nous construisons un indice du risque prévisionnel associé à notre fan chart afin de mesurer la difficulté intrinsèque de l’exercice de prévision. Construit à l’aide des soldes d’opinions des enquêtes de conjoncture de l’Insee, notre fan chart du PIB capte la récession de 2008-2009 efficacement en temps réel, tandis que l’indice du risque prévisionnel augmente sensiblement, signe d’une incertitude croissante.

Date: 2012
Note: DOI:10.3406/ecop.2012.8099
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.3406/ecop.2012.8099 (text/html)
https://www.persee.fr/doc/ecop_0249-4744_2012_num_199_1_8099 (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:prs:ecoprv:ecop_0249-4744_2012_num_199_1_8099

Access Statistics for this article

Économie et Prévision is currently edited by Ministère de l'économie, des finances et de l'industrie

More articles in Économie et Prévision from Programme National Persée
Bibliographic data for series maintained by Equipe PERSEE ().