Transformation des systèmes bancaires polonais, tchèque et hongrois: subsiste-t-il des fragilités systémiques ?

Thierry Apoteker

Revue d'Économie Financière, 2001, vol. 6, issue 1, 455-466

Abstract: [fre] Une analyse micro et macroéconomique des secteurs bancaires en Pologne, République tchèque et Hongrie montre que les fragilités bancaires ne sont plus de nature à provoquer des crises systémiques de grande ampleur, grâce aux améliorations de structure, au renforcement prudentiel et à une moindre vulnérabilité aux chocs exogènes. Néanmoins, une comparaison entre les situations respectives des trois pays révèle des différences importantes : le système bancaire tchèque paraît plus fragile, avec des difficultés possibles en cas de fort ralentissement économique en Europe ; le système polonais est davantage à l’abri des chocs systémiques, malgré une vulnérabilité à l’évolution du taux de change du zloty ; le système hongrois est fragilisé par les aspects concurrentiels et les effets de levier importants dans les entreprises, sans toutefois que ceci ne crée de risque systémique significatif. . Classification JEL : G20, G33, P20, P34 [eng] Transformation of the Polish, Czech and Hungarian Banking Systems : are there Systemic Fragilities ? . A micro and macroeconomic analysis of the Polish, Hungarian and Czech banking sectors shows that weaknesses are not significant enough to be able to trigger full-fledged systemic crises : in all three countries, these industries have gone through a deep restructuring and consolidation process, supplemented by better prudential and supervision regulations and lower vulnerabilities to exogenous shocks. However, the comparison between the three countries highlights large differences : the Czech banking sector still appears more fragile, with likely difficulties if the European economy slows abruptly ; the strength of the Polish sector precludes any systemic shock, even if the sensitivity to potential currency depreciation remains high ; the weaknesses apparent in the Hungarian system is more related to the intensity of competition and high corporate leverage, but compensating factors reduce systemic risks. . JEL classifications : G20, G33, P20, P34

Date: 2001
Note: DOI:10.3406/ecofi.2001.3920
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