Options et complétude des marchés

Patrick Roger

Revue Économique, 1991, vol. 42, issue 5, 787-800

Abstract: [fre] Options et complétude des marchés. . Nous analysons les conditions dans lesquelles un marché peut être complété par des contrats d'options lorsqu'il existe une infinité d'états de la nature ; nous montrons, en particulier, que la tribu engendrée par les actifs échangés doit être égale à celle sur laquelle les actifs supports des contrats sont définis au départ ; une condition du même type est obtenue pour montrer l'existence d'un portefeuille efficace. [eng] Options contracts and completeness of financial markets . . We analyse conditions for which a financial market can be completed by options contracts when the number of states of nature is infinite. We first show that the conditions in the finite case can be stated in terms of σ-algebras generated by marketed assets and we generalize this approach to an economy with an infinite number of states.

Date: 1991
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.persee.fr/doc/reco_0035-2764_1991_num_42_5_409310 (text/html)
Data and metadata provided by Persée are licensed under a Creative Commons "Attribution-Noncommercial-Share Alike 3.0" License http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:prs:reveco:reco_0035-2764_1991_num_42_5_409310

Access Statistics for this article

Revue Économique is currently edited by Presses de Sciences-Po

More articles in Revue Économique from Programme National Persée
Bibliographic data for series maintained by Equipe PERSEE ().