Analisis de la influencia de la actividad real de la economia sobre la volatilidad de la rentabilidad accionaria: un caso en el sector de edificacion en Mexico

Ricardo Perez () and Raul F. Montalvo ()
Additional contact information
Ricardo Perez: Tecnologico de Monterrey
Raul F. Montalvo: Tecnologico de Monterrey

EconoQuantum, Revista de Economia y Finanzas, 2017, vol. 14, issue 2, 69-84

Abstract: La relacion entre la actividad economica y el sistema financiero es un debate que ha estado presente en diferentes teorias que explican el crecimiento economico. En el analisis empirico de esta relacion se han empleado diferentes tecnicas como las pruebas de causalidad, la cointegracion y modelos de volatilidad, cuyas conclusiones no necesariamente pueden extrapolarse a las realidades de diferentes paises y sectores. El proposito de este articulo es analizar por medio de un modelo GARCH, de manera particular, el caso del sector de desarrollo de vivienda en Mexico, analizando la relacion entre el sistema financiero mediante el analisis de la volatilidad en los rendimientos de una empresa representativa de dicho sector y un indicador del desempeno esperado de la economia. Encontrando que existe una relacion inversa entre la actividad economica esperada sobre la varianza de los rendimientos de la accion de la empresa.

Keywords: GARCH; crecimiento economico; desarrollo de vivienda (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C14 C32 C58 L78 O47 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2017
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/view/7103 (application/pdf)
http://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/issue/view/691

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:qua:journl:v:14:y:2017:i:2:p:69-84

Access Statistics for this article

EconoQuantum, Revista de Economia y Finanzas is currently edited by Isai Guizar Mateos

More articles in EconoQuantum, Revista de Economia y Finanzas from Universidad de Guadalajara, Centro Universitario de Ciencias Economico Administrativas, Departamento de Metodos Cuantitativos y Maestria en Economia. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Sandra Ivett Portugal Padilla ().