Estimadores encogidos en modelos de ecuaciones simultaneas para el analisis del mercado de carne de bovino en Mexico

Maria del Rosario Lopez Garcia (), Gustavo Ramirez Valverde (), Benito Ramirez Valverde () and Gerardo H. Terrazas Gonzalez ()
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Maria del Rosario Lopez Garcia: Estudiante del Colegio de Postgraduados, campus Montecillo
Gustavo Ramirez Valverde: Colegio de Postgraduados, campus Montecillo
Benito Ramirez Valverde: Colegio de Postgraduados, campus Puebla
Gerardo H. Terrazas Gonzalez: Instituto Nacional para la Evaluacion de la Educacion

EconoQuantum, Revista de Economia y Finanzas, 2019, vol. 16, issue 1, 103-123

Abstract: El objetivo principal en este trabajo fue usar regresion LASSO (Least Absolute Shrinkage and Selection Operator) como metodo de seleccion de instrumentos en la estimacion de minimos cuadrados en dos etapas (MC2E) en un sistema de ecuaciones simultaneas propuesto para realizar un analisis econometrico del mercado de carne de bovino en Mexico en el periodo 1972-2011. Un factor determinante en el desempeno de los estimadores es el grado de correlacion de los instrumentos con las variables endogenas en la primera etapa. Cuando los instrumentos son debiles, los estimadores de MC2E son inconsistentes, sesgados, y tienen varianzas grandes; los resultados asintoticos fallan incluso con muestras grandes. Los resultados muestran que mediante LASSO es posible seleccionar instrumentos relevantes, y obtener mejores estimadores que redunden en un mejor diseno de politicas.

Keywords: Instrumentos debiles; regresion LASSO; minimos cuadrados en dos etapas. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C13 C30 C61 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019
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