Volatilidad dinamica en el sector bancario en Mexico: evidencia DCC-GARCH vs Copula-GARCH

Christian Bucio-Pacheco, Miriam Sosa-Castro () and Francisco Reyes-Zarate
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Christian Bucio-Pacheco: UAEMex - UAP Huehuetoca
Miriam Sosa-Castro: UAM-Iztapalapa
Francisco Reyes-Zarate: UAM-Azcapotzalco

EconoQuantum, Revista de Economia y Finanzas, 2023, vol. 20, issue 2, 69-93

Abstract: Analizar la volatilidad dinamica entre principales bancos situados en Mexico. Se emplean dos metodologias alternas: i) DCC-GARCH y ii) Copula-GARCH con ventanas moviles. Se utilizan los precios accionarios semanales de cierre de cuatro bancos en Mexico: BBVA, Citi-Banamex, Banorte e Inbursa del 27 de enero de 2009 al 29 de octubre de 2021. Se confirma que la correlacion entre volatilidades de los bancos es cambiante. La principal es que no se pudieron incluir mas bancos debido a la evolucion de los precios de sus acciones. La originalidad subyace en el contraste de resultados, a traves de las metodologias propuestas se obtienen resultados similares y estos son mas restrictivos conforme la metodologia incluye una captura distribucional optima sobre el comportamiento de los datos. Al existir patrones diversos de volatilidad entre los principales bancos en Mexico, se puede promover la diversificacion de portafolios.

Keywords: Volatilidad dinamica; Rendimiento de las acciones bancarias; Bolsa Mexicana de Valores; DCC-GARCH; Copula-GARCH. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G11 G21 G32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2023
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