Construyendo un índice coincidente de recesión: Una aplicación para la economía peruana

Liu Mendoza and Daniel Morales

Revista Estudios Económicos, 2013, issue 26, 81-100

Abstract: ¿Una caída en la producción implica una desaceleración temporal o marca el inicio de una recesión? Para responder esta pregunta, en este documento se construye un índice probabilístico coincidente mensual para detectar recesiones en la economía peruana usando un modelo no lineal del tipo Markov-switching. En la construcción de este índice se pone énfasis al contenido informativo de encuestas a consumidores y empresarios, así como variables reales y financieras internacionales. El índice final detecta con prontitud y confiabilidad el período recesivo asociado con la crisis financiera internacional de 2008-2009, incluso en un análisis en tiempo real. Sin embargo, debido a que este índice ha sido elaborado con información limitada debido a la poca disponibilidad de datos, su capacidad de detección de recesiones futuras aún debe sobrepasar la prueba del tiempo.

JEL-codes: C32 E32 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2013
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista ... -mendoza-morales.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:rbp:esteco:ree-26-03

Access Statistics for this article

More articles in Revista Estudios Económicos from Banco Central de Reserva del Perú Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Departamento de Publicaciones Económicas ().