Transmisión de choques de política monetaria de EstadosUnidos sobre América Latina: Un enfoque GVAR

Jairo Flores Audante

Revista Estudios Económicos, 2016, issue 32, 35-54

Abstract: Este trabajo estudia la transmisión de choques de política monetaria de EVA sobre América Latina, especificando su interrelación con el resto del mundo a través de sus vínculos comerciales. Para ello, se utiliza el enfoque GVAR que permite estudiar la interdependencia a nivel de países y variables, utilizando datos mensuales desde 2003 hasta 2014. Dado que en gran parte de la muestra la tasa de política de la Fed se encuentra cercana del límite inferior de cero, se emplea una medida alternativa denominada "tasa Fed sombra". Se encuentra que un choque de política monetaria contractiva en EVA produce una disminución significativa y persistente de la actividad económica y de los precios en los países de la región.

JEL-codes: C32 E52 F41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016
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