El Modelo Klein I y los Ciclos Economicos

Basilio Sanz Carnero (), Pablo Rayego Seriñan () and Mariano Matilla Garcia ()
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Mariano Matilla Garcia: UNED
Authors registered in the RePEc Author Service: Basilio Sanz-Carnero () and Mariano Matilla-García

Review on Economic Cycles, 2002, vol. 4, issue 1

Abstract: La idea de partir de variables aleatorias para generar ciclos economicos proviene del denominado efecto Slutzky. Esta ponencia presenta a discusion este mismo tema pero a partir del modelo de Klein, es decir, estudiar los aspectos dinamicos del modelo y ver si con la introduccion de variables aleatorias se obtiene como resultado de la simulacion del modelo ciclos economicos realistas. Realizaremos varios experimentos de simulacion a partir del modelo. Primero estimaremos las variables exogenas del modelo en funcion de una tendencia lineal y extrapolaron los resultados a largo plazo. En una segunda fase, sustituiremos las variables exogenas por las estimadas y añadieron variables aleatorias en el modelo; a traves de las variables exogenas , o en las ecuaciones de comportamiento , o en ambas al mismo tiempo. Los resultados se contrastaron con las longitudes de fase establecidas por el NBER, llegandose a la conclusion de que las simulaciones que incluian shocks aleatorios del tipo I y II reproducian ciclos economicos realistas. Simularemos el modelo hasta el año 2000 y compararemos los resultados con los ciclos que realmente se han producido.

Date: 2002
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