Liquidité du marché des actions et rendements des fonds mutuels en temps de crise: évidence canadienne

Marie-Claude Beaulieu (), Simon Carrier () and Jean-François Guimond ()
Additional contact information
Marie-Claude Beaulieu: Université Laval
Simon Carrier: Université Laval
Jean-François Guimond: Université Laval

L'Actualité Economique, 2015, vol. 91, issue 4, 399-420

Abstract: Cet article porte sur la relation entre les rendements des fonds mutuels canadiens et la liquidité du marché des actions. Nous cherchons spécifiquement à documenter comment cette relation a évolué au cours de la période entourant la crise de liquidité qui a secoué le monde financier en 2008. Ces travaux sont importants puisque d’une part, les fonds mutuels sont des véhicules d’investissements très présents dans l’économie et d’autre part, la liquidité des marchés financiers est un catalyseur du risque systémique. Nos résultats montrent que la prime d’illiquidité traditionnellement observée au sein des fonds mutuels avant la crise – dont dans cette étude – a donné lieu à une prime d’illiquidité au plus fort de la crise et a modifié l’évaluation de ces fonds par la suite.

Date: 2015
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.erudit.org/fr/revues/ae/2015-v91-n4-ae02612/1037207ar/ Full text (text/html)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ris:actuec:0126

Access Statistics for this article

L'Actualité Economique is currently edited by Benoit Dostie

More articles in L'Actualité Economique from Société Canadienne de Science Economique Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Benoit Dostie ( this e-mail address is bad, please contact ).