Les déterminants du coût de la liquidité immédiate sur le marché canadien des options

Nabil Khoury, Pierre Yourougou and Gilles Vigneau
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Nabil Khoury: Université Laval
Pierre Yourougou: Université Laval
Gilles Vigneau: Université Laval

L'Actualité Economique, 1991, vol. 67, issue 4, 499-516

Abstract: This paper examines the determinants of the "bid-asked" spread on the Canadian option market and evaluates their relative importance. It also sheds some light on the interrelationship between the "bid-asked" spread of options and that of their underlying securities in order to determine if the liquidity characteristics of the underlying security is transmitted to its option. Cet article présente un examen détaillé des déterminants de l’écart bid-asked sur le marché des options au Canada et analyse leur importance relative. Parallèlement, il fait la lumière sur l’interdépendance entre l’écart bid-asked des options et celui des actions sous-jacentes et vérifie si les caractéristiques de liquidité du titre sous-jacent se transmettent à son option.

Date: 1991
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