 India’s Burgeoning Food Subsidies: How Much can we Blame the Food Corporation of India?Swaha Shome and
Mala Lalvani
Economia Internazionale / International Economics, 2017, vol. 70, issue 3, 353-390 Abstract: The Food Subsidy Bill of the Government of India has increased manifold in the past decades. The Food Corporation of India (FCI) is responsible for ensuring that the subsidy reaches both the producers through the support prices and to the consumers through the Public Distribution System (PDS). The high economic costs of the Food Corporation, along with low PDS prices contributes to the rising food subsidy bill. Some parts of this economic costs are within the purview of the FCI while others are completely outside its domain. Hence this paper attempts to ascertain the factors leading to the increasing food subsidy and the extent to which these are attributable to the FCI. We find that, in fact, some of the major components of the economic costs, which are leading to rising food subsidy, are not within the control of the FCI and to that extent, the parastatal can be absolved of the blame. The villain of the piece appears to be the support price policy of the government and some components of the economic cost of FCI, which are outside the purview of the FCI. The paper also delves into analysing the cost components of FCI in an attempt to assess the performance of the parastatal itself. Sussidi alimentari crescenti in India: quanto possiamo ritenere responsabile la Food Corporation of India? Il Food Subsidy Bill del governo indiano è cresciuto secondo molte modalità negli ultimi decenni. La Food Corporation of India (FCI) è responsabile della destinazione dei sussidi affinché siano assegnati ai produttori attraverso il sostegno ai prezzi ed ai consumatori tramite il Public Distribution System (PDS). Gli elevati costi della Food Corporation, insieme ai bassi prezzi del PDS, contribuiscono al sorgere del conto sussidi agli alimentari. Parte di questi costi rientrano nelle competenze della Food Corporation, mentre altri sono completamente al di là del suo ambito di attività. A questo proposito questo lavoro cerca di individuare i fattori che portano ad un incremento dei sussidi alimentari e in che misura questi fattori siano attribuibili alla Food Corporation. Sono state riscontrate evidenze che alcune componenti dei costi che causano gli elevati sussidi non rientrano tra le competenze della Food Corporation e di conseguenza l’ente statale non ne può essere ritenuto responsabile. I responsabili sembrerebbero essere la politica di sostegno ai prezzi condotta dal governo e alcune componenti di costo che sono al di fuori delle competenze della Corporation stessa. Questo studio approfondisce anche l’analisi delle componenti di costo della Food Corporation nel tentativo di valutare l’efficienza dell’ente stesso. Keywords: Food Subsidy; Economic Costs; Sales Realisation (search for similar items in EconPapers) Downloads: (external link) Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ris:ecoint:0808 Access Statistics for this article Economia Internazionale / International Economics is currently edited by Giovanni Battista Pittaluga More articles in Economia Internazionale / International Economics from Camera di Commercio Industria Artigianato Agricoltura di Genova Via Garibaldi 4, 16124 Genova, Italy. Contact information at EDIRC. |
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