A Panel SVAR Analysis of the Long-Run Economic Impacts of Migration

Romano Piras, Ivan Etzo (), Carla Massidda and Paolo Mattana
Additional contact information
Paolo Mattana: Department of Economics and Business, University of Cagliari, Italy

Economia Internazionale / International Economics, 2021, vol. 74, issue 2, 197-224

Abstract: This paper applies heterogeneous panel SVAR methodologies to investigate the long-run macroeconomic impacts of a migration shock. Data are from 19 OECD countries, observed for the 1985-2013 period. Sample median responses to common one-unit shocks in net migration comply with the traditional view of a nil long-run impact. Conversely, responses to idiosyncratic structural shocks show a clear role for immigration in up-lifting the steady-state level of total factor productivity and labor productivity and in decreasing the capital/labor ratio. Correlating individual country IRFs with a battery of country-specific macroeconomic indicators unveils that our findings are consistent with two distinct interaction models between receiving economies and immigrants. Specifically, there are countries for which selective immigration policies induce a joint jump in the steady-state values of tfp and labor productivity (leaving unaffected the capital/labor ratio) and others, relatively specialized in services and with tight labor markets, where capital/immigrants complementarities may also be achieved. Una analisi panel SVAR sull’impatto di lungo periodo delle migrazioni Attraverso un approccio basato sulla stima di modelli SVAR per panel eterogenei, questo lavoro si pone l’obiettivo di indagare l’impatto macroeconomico di lungo periodo di uno shock migratorio. I dati riguardano 19 paesi OCSE, osservati per il periodo 1985-2013. Osservando le risposte mediane del campione rispetto a shock unitari comuni nella migrazione netta, si riscontra come esse concordino con la visione tradizionale che prevede un impatto nullo nel lungo periodo. Al contrario, le risposte a shock strutturali idiosincratici mostrano come l’immigrazione innalzi il livello di stato stazionario sia della produttività totale dei fattori sia della produttività del lavoro e riduca il rapporto tra capitale e lavoro. Ponendo in relazione le impulse response functions (IRFs) nazionali con un set di indicatori macroeconomici specifici di ciascun paese, si osserva come i nostri risultati siano consistenti con due distinti approcci riferiti al modello di interazione tra le diverse economie e i flussi migratori. Specificatamente, ci sono paesi per i quali politiche migratorie selettive inducono un innalzamento congiunto nei valori di stato stazionario della produttività totale dei fattori e della produttività del lavoro ed altri paesi nei quali possono realizzarsi delle complementarità tra capitale ed immigrati.

Keywords: Migration; Panel SVAR; Heterogeneous IRFs; Policy Suggestions (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: F22 J11 J61 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.iei1946.it/upload/rivista_articoli/alle ... s-et-alricfinalx.pdf Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ris:ecoint:0895

Access Statistics for this article

Economia Internazionale / International Economics is currently edited by Giovanni Battista Pittaluga

More articles in Economia Internazionale / International Economics from Camera di Commercio Industria Artigianato Agricoltura di Genova Via Garibaldi 4, 16124 Genova, Italy. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Angela Procopio ().