Free Factor Unemployment

Paul Oslington

Economia Internazionale / International Economics, 2021, vol. 74, issue 2, 225-244

Abstract: It is well known that introducing various distortions into neoclassical general equilibrium models generates unemployment. This paper shows how unemployment can occur in the absence of such distortions, with particular patterns of technology, prices and factor endowments. For a technology with a labour saturation point, the marginal product of labour can fall to zero under particular market conditions, so that labour is in excess supply regardless of the wage rate. This type of unemployment can occur in the agricultural sector of developing economies, depression economies, and the rising urban underclass. Disoccupazione free factor È noto che introducendo distorsioni nel modello neoclassico di equilibrio generale si crea disoccupazione. Questo articolo dimostra come si può creare disoccupazione in assenza di tali distorsioni, attraverso particolari modelli di tecnologia, prezzo e dotazione di fattori. Nelle tecnologie con un punto di saturazione dell’occupazione, il prodotto marginale del lavoro può scendere a zero in determinate condizioni di mercato, così che ci sarà un eccesso di offerta di lavoro indipendentemente dal livello dei salari. Questo tipo di disoccupazione si può verificare nel settore agricolo delle economie in via di sviluppo, delle economie in depressione e nelle classi sociali urbane.

Keywords: Unemployment; General Equilibrium; Development; Zero Wages (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D50 F11 J64 J80 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2021
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://www.iei1946.it/upload/rivista_articoli/alle ... lingtonricfinalx.pdf Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ris:ecoint:0896

Access Statistics for this article

Economia Internazionale / International Economics is currently edited by Giovanni Battista Pittaluga

More articles in Economia Internazionale / International Economics from Camera di Commercio Industria Artigianato Agricoltura di Genova Via Garibaldi 4, 16124 Genova, Italy. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Angela Procopio ().